آشنایی با نقش فرابورس در بازار سرمایه
به گزارش آساسرمایه، فرابورس به عنوان یک پلتفرم الکترونیکی نقشی را در خدمت رسانی به شرکت‌ها و موسسات غیربانکی در بازار سرمایه ایران ایفا می‌کند. در این بورس، اوراق بهاداری مانند صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله و سرمایه گذاری‌های جمعی به فروش می‌رسند.
همچنین، نمادهای مربوط به شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه گذاری ناشناخته نیز در فرابورس معامله می‌شوند. در این مقاله آشنایی با نقش فرابورس در بازار سرمایه و همه چیز درباره فرابورس آورده شده است.
فرابورس چیست؟
فرابورس بازاری مجزا از بازاز بورس است که از سال 1387 در ایران تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار آغاز به کار کرد. در بازار فرابورس مانند بازار بورس می‌توان به خرید و فروش سهام یا اوراق بهادار پرداخت.
در حال حاضر بیش از 600 نماد در تابلوی بازار فرابورس وجود دارد.
آشنایی با نقش فرابورس در بازار سرمایه
اصلی‌ترین وظیفه بازار فرابورس، ساماندهی و هدایت بنگاه‌های اقتصادی برای تامین مالی از طریق بازار سرمایه است. شرایط پذیرش شرکت‌ها در فرابورس به گونه‌ای است که شرکت‌ها با حداقل شرایط و در سریع ترین زمان ممکن، امکان ورود به بازار سرمایه را داشته باشند.
فرابورس ابزارهای تامین مالی مختلفی را برای بنگاه‌های اقتصادی آماده می‌کنند و بر اساس شرایط هر بنگاه اقتصادی گزینه‌های مناسبی را برای بهره مندی از مزایای بازار سرمایه پیشنهاد می کند.
بازار فرابورس باعث یکپارچه شدن و هدایت بخشی از بازار سرمایه که امکان ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند یا می‌خواهند سریع‌تر به بازار ورود پیدا کنند، می‌شود. راحت‌تر بودن شرایط پذیرش در فرابورس باعث شده دوره زمانی پذیرش شرکت‌ها کاهش یابد.
تفاوت بازار فرابورس و بازار بورس چیست؟
برخلاف تصور بسیاری از مردم آشنایی با انواع بازار فرابورس
بازار فرابورس به هفت بازار تقسیم می‌شود که عبارتند از: بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار پایه، بازار ابزارهای نوین مالی، بازار مشتقه و بازار شرکت‌های کوچک و متوسط
متداول‌ترین بازار فرابورس بازارها در فرابورس بازار اول، بازار دوم و بازار پایه است اما در ادامه به بررسی تمام بازارهای فرابورس خواهیم پرداخت.
بازار فرابورس و بورس تفاوت‌هایی باهم دارند. تفاوت بازار فرابورس و بازار بورس به شهر زیر است:
- تفاوت اصلی در فرابورس و بورس شرایط پذیرش شرکت‌ها در آنهاست. شرایط پذیرش شرکت‌ها در فرابورس آسان‌تر از بورس است.
- کارمزد خرید و فروش در فرابورس از بازار بورس کمتر است.
- به دلیل سختگیری در پذیرش شرکت‌ها، ریسک در بازار بورس کمتر از بازار فرابورس است.
- بازار فرابورس دارای هفت بازار مختلف است در حالیکه بورس دارای دو بازار اول و دوم است.
- دوره ثبت شرکت‌ها در فرابورس نسبت به بورس بسیار کوتاه‌تر است.
آشنایی با انواع بازار فرابورس
بازار فرابورس به هفت بازار تقسیم می‌شود که عبارتند از: بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار پایه، بازار ابزارهای نوین مالی، بازار مشتقه و بازار شرکت‌های کوچک و متوسط
متداول‌ترین بازار فرابورس بازارها در فرابورس بازار اول، بازار دوم و بازار پایه است اما در ادامه به بررسی تمام بازارهای فرابورس خواهیم پرداخت.
- بازار اول، دوم، بازارهای کوچک و متوسط: پذیرش و معاملات سهام شرکت‌های سهامی عام در این بازارها صورت می‌گیرد.
- بازار سوم: عرضه اوراق بهادار مانند سهام شرکت‌های سهامی و حق تقدم سهام و… در این بازار انجام می‌شود.
- بازارهای ابزار نوین مالی: در این بازار تمام ابزارهای مالی که به تایید شورای عالی بورس رسیده قابل معامله هستند.
- بازار مشتقه: برای معاملات اوراق اختیار خرید و اوراق اختیار فروش ایجاد شده است.
- بازار پایه: این بازار به منظور عرضه و تبادل اوراق بهادار ایجاد شده و شرکت‌های این بازار بدون طی فرآیند پذیرش وارد فرابورس می‌شوند.
مزایای عضویت شرکت‌ها در فرابورس
شرکت‌ها با عضویت در فرابورس به مزایایی دست پیدا می‌کنند که به همین دلیل باعث جذب شرکت‌ها به این بازار می‌شود، مزایای عضویت شرکت‌ها در فرابورس عبارتند از:
- استفاده از معافیت‌های مالی
- پذیرش آسان در فرابورس
- تامین مالی در اسرع وقت
- امکان خرید و فروش و نقدشوندگی بیشتر سهام شرکت‌ها
- افزایش اعتبار به دلیل عضویت در فرابورسو شفافیت مالی شرکت‌ها
- کشف قیمت عادلانه سهام
- وثیقه گذاری سهام
- امکان خروج از فرابورس یا تغییر بازار
- نبود حجم مبنا
شرایط عمومی پذیرش شرکت‌ها در فرابورس
- شرکت باید سهامی عام باشند
- در سازمان بورس و اوراق بهادار ثبت شده باشند
- اظهار نظر مقبول یا مشروط حسابرس به صورتهای مالی داشته باشند
- از سیستم اطلاعات حسابداری مطلوب و متناسب با فعالیت برخوردار باشند
- صورتهای مالی مطابق با استانداردهای حسابداری و دستور العمل‌های اجرایی سازمان بورس داشته باشند
- محدودیت قانونی موثر برای نقل و انتقال سهام شرکت نداشته باشند
- اعضای هیئت مدیره و مدیر عامل شرکت محکومیت قطعی کیفری یا تخلفاتی موثر نداشته باشند
- سهام با نام و بهای اسمی آن تماما پرداخت شده باشد
- حسابرس معتمد سازمان داشته باشند
نحوه خرید و فروش سهام در فرابورس
خرید و فروش سهام در فرابورس کاملا شبیه بازار بورس اوراق بهادار است و اگر شما یک کد بورسی دارید برای معامله در فرابورس نیاز به اخذ کد جدید ندارید و با همان کدبورسی می‌توانید در فرابورس به خرید و فروش بپردازید.
مزایای بازار فرابورس برای سرمایه گذاران چیست؟
مزایای بازار فرابورس برای سرمایه گذاران عبارتند از: شفافیت عرضه و تقاضا در قیمت سهام، شفافیت و اعتبار قیمت سهام، سرمایه گذاری امن، امکان سرمایه گذاری با مبالغ اندک و نظارت دقیق توسط سازمان بورس
البته همان طور که قبلا اشاره شد خرید و فروش در فرابورس کارمزد کمتری نسبت به بورس دارد.
مزایای پذیرش در فرابورس برای اقتصاد کشور چیست؟
نظارت بر عملکرد شرکت‌ها، کنترل حجم نقدینگی، تجهیز پس‌اندازها و منابع مالی کوچک برای طرح‌های بزرگ، تقویت عوامل تولید و توسعه رقابت در اقتصاد کشور، افزایش شفافیت اطلاعاتی و مالیاتی، نظارت بر جریان تسهیلات بانکی و جلوگیری از رشد بی‌رویه معوقات بانکی و به صورت کلی رشد و توسعه اقتصادی کشور از جمله مزایایی است که پذیرش شرکت‌ها در فرابورس ایران برای اقتصاد کشور به‌همراه دارد.
در این مقاله علاوه بر آشنایی با نقش فرابورس در بازار سرمایه به مزایای فرابورس، نحوه پذیرش شرکت‌ها در آن و تفاوت فرابورس و بازار بورس پرداخته شد.
